So Verwenden Sie Optionen, Um Eine Aktie Zu Kürzen

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Durch Klicken auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Wie Short-Bestände Selling Short ist eine Handelsstrategie für Märkte, aber es gibt Risiken. Fidelity Active Trader Nachrichten ndash 11082016 Seine möglich, Geld zu verdienen, wenn die Preise gehen downif Sie bereit sind, die Risiken zu akzeptieren. Eine Strategie, um auf einer abwärts-Trending-Aktie zu kapitalisieren, ist kurz. Dies ist der Prozess des Verkaufs von geliehenen Aktien am heutigen Preis, dann schließen Sie den Deal durch den Kauf der Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Was dies im Wesentlichen bedeutet, dass, wenn der Preis sinkt zwischen dem Zeitpunkt der Einreichung der Vereinbarung und wenn Sie liefern die Aktie, machen Sie einen Gewinn. 1 Wenn es steigt, nehmen Sie einen Verlust. Beachten Sie, dass es möglich ist, finanzielle Wertpapiere außer Aktien zu kürzen, einschließlich ETFs und REITs, aber keine Investmentfonds. Kurzfristige Strategie Der Verkauf von Short ist vor allem für kurzfristige Chancen in Aktien oder anderen Wertpapieren gedacht, die der Händler erwartet, im Preis zu sinken. Das primäre Risiko, eine Aktie zu kürzen, ist, dass sie tatsächlich an Wert zunimmt, was zu einem Verlust führt. Der potenzielle Preisanstieg einer Aktie ist theoretisch unbegrenzt und daher gibt es keine Begrenzung für den möglichen Verlust einer Short-Position. Darüber hinaus beinhaltet Shorting Marge. Dies kann dazu führen, dass ein kurzer Verkäufer bei einer Erhöhung des Sicherheitspreises einem Margin Call unterliegt. Ein Margin-Aufruf würde einen kurzen Verkäufer benötigen, um zusätzliche Mittel in das Konto einzahlen, um das ursprüngliche Margin-Gleichgewicht zu ergänzen. Es ist wichtig zu erkennen, dass in einigen Fällen die SEC Beschränkungen auferlegt, wer kurz verkaufen kann, welche Wertpapiere kurzgeschlossen werden können und wie diese Wertpapiere kurzfristig veräußert werden können. Es gibt erhebliche Einschränkungen zum Kurzschließen billiger Aktien, zum Beispiel. Es gibt auch Ad-hoc-Beschränkungen für Leerverkäufe. Um weitere Panik während der Finanzkrise von 2008 zu verhindern, verbot die SEC vorübergehend nackte Leerverkäufe von Banken und ähnlichen Institutionen, die im Fokus schnell sinkender Aktienkurse stehen. Naked Leerverkauf ist der Kurzschluss der Bestände, die Sie nicht besitzen. Die Uptick-Regel ist eine weitere Beschränkung auf Leerverkäufe. Diese Regelung soll Leerverkäufe verhindern, indem sie den Kurs einer Aktie, die an einem Handelstag mehr als zehn an Wert verloren hat, weiter senken. 2 Händler sollten wissen, dass diese Arten von Beschränkungen ihre Strategie beeinflussen könnten. Ein kurzer Handel Lets Blick auf eine hypothetische Handel, um ein besseres Gefühl von Leerverkäufen zu bekommen. Gehen Sie davon aus, dass XYZ Company am 1. März bei 50 je Aktie gehandelt wird. Wenn ein Trader erwartet, dass das Unternehmen und seine Aktien werden nicht gut in den nächsten Wochen, XYZ könnte ein Short-Sell-Kandidat werden. Um von dieser Erwartung zu profitieren, würde der Händler eine Short-Sell-Order in seinem oder ihrem Brokerage-Konto eingeben. Beim Ausfüllen dieser Bestellung hat der Trader die Möglichkeit, den Marktpreis festzulegen, zu dem eine Short-Sell-Position eingegeben werden soll. Gehen Sie davon aus, dass der Händler eine Markt-Short-Sell-Order für 100 Aktien gehandelt hat, wenn die Aktie mit 50 gehandelt wird. Wenn der Auftrag zu diesem Kurs gefüllt ist und die Aktie auf 40 sank, würde der Trader einen 1.000 Gewinn realisieren Aktien) abzüglich Provisionen, Zinsen und sonstiger Aufwendungen. Alternativ, wenn die Aktie stieg auf 60 pro Aktie und der Händler beschlossen, die Short-Position zu schließen, bevor weitere Verluste entstehen, würde der Verlust 1.000 (10 pro Aktie Verlust mal 100 Aktien) plus Provisionen, Zinsen und andere Gebühren. Aufgrund des Potenzials für unbegrenzte Verluste bei Leerverkäufen (eine Aktie kann auf unbestimmte Zeit steigen), werden Limit-Bestellungen häufig verwendet, um Risiken zu verwalten. Timing ist wichtig Short-Selling-Chancen auftreten, weil Vermögenswerte überbewertet werden können. Zum Beispiel betrachten die Wohnblase, die vor der Finanzkrise existierte. Wohnungspreise wurden aufgeblasen, und wenn die Blase brach eine scharfe Korrektur statt. Ebenso können finanzielle Sicherheiten, die regelmäßig handeln, wie Aktien, häufig überbewertet (und unterbewertet) werden. Der Schlüssel zum Shorting ist die Identifizierung, welche Wertpapiere überbewertet werden können, wann sie zurückgehen und zu welchem ​​Preis sie erreichen könnten. Natürlich können Vermögenswerte überbewertet für längere Zeit bleiben, und ganz möglicherweise länger als ein kurzer Verkäufer kann Lösungsmittel bleiben. Gehen Sie davon aus, dass ein Händler erwartet, dass Unternehmen in einem bestimmten Sektor vor starken Industrie-Gegenwind in sechs Monaten von nun an und er oder sie entscheiden, dass einige dieser Aktien sind Short-Sales-Kandidaten. Allerdings könnten die Aktienkurse dieser Unternehmen möglicherweise nicht beginnen, diese künftigen Probleme noch widerspiegeln, und so kann der Händler warten, um eine Short-Position zu etablieren. Im Hinblick darauf, wie lange in einer kurzen Position bleiben, können Händler einen Leerverkauf am selben Tag eingeben und beenden, oder sie können in der Position für einige Tage oder Wochen bleiben, abhängig von der Strategie und wie die Sicherheit durchführt. Da das Timing besonders wichtig für Leerverkäufe ist, sowie die möglichen Auswirkungen der steuerlichen Behandlung, ist dies eine Strategie, die Erfahrung und Aufmerksamkeit erfordert. Auch wenn Sie den Markt häufig zu überprüfen, könnte es klug sein, Limit Orders, Trailing Stops und andere Marktaufträge auf Ihrem Leerverkauf Platz zu begrenzen Risikoexposition oder automatisch Sperre in Gewinnen auf einem bestimmten Niveau. Ein Portfolio-Management-Tool Shorting kann in einer Strategie verwendet werden, die es erfordert, Gewinner und Verlierer innerhalb einer Branche oder Branche zu identifizieren. Zum Beispiel könnte ein Händler wählen, gehen lange ein Autohersteller in der Autoindustrie, dass er oder sie erwartet, Marktanteile zu nehmen, und zur gleichen Zeit, gehen Sie einen anderen Autohersteller, der schwächen könnte. Kurzschluss kann auch verwendet werden, um vorhandene Langpositionen abzusichern (d. H. Zu verringern). Angenommen, ein Investor besitzt Aktien von XYZ Company und er oder sie erwartet, dass es in den nächsten paar Monaten schwächen, aber nicht wollen, um die Aktie zu verkaufen. Diese Person könnte sich die Long-Position durch Kurzschließen XYZ Company, während es erwartet wird, zu schwächen, und schließen Sie dann die Short-Position, wenn die Aktie erwartet wird, zu stärken. Seien Sie vorsichtig Der Prozess der Shorting einer Aktie ist relativ einfach, aber dies ist keine Strategie für unerfahrene Händler. Nur sachkundige, erfahrene Investoren, die die möglichen Implikationen kennen, sollten kurzschließen. Erfahren Sie mehrHow to Short Stocks Mit Optionen Therersquos ein großer Nachteil für den Handel Aktien nun, dass jeder Mann, Frau und Kind hat ein Brokerage-Konto. In den alten Tagen, könnten Sie so ziemlich alle Aktien, die Sie wollten. Doch jetzt, dass Shorting ist so einfach wie ein TV-Dinner, manchmal können Sie nicht einmal in der Lage, Aktien zu leihen aus Ihrem Broker zu kurz. Aktien, die besonders schwer zu leihen sind, könnten sogar mit einer Gebühr bezahlt mdash in der Regel ausgedrückt als APR müssen Sie Pony up. Wenn das APR zu hoch ist, kann es wirklich schneiden in Gewinne. Irsquove startete dieses Problem in den letzten Jahren mehrfach. Allerdings gibt es eine Lösung, und es kann verwendet werden, ohne Gebühren zu zahlen. Wenn Sie Tief-in-der-Geld-Puts kaufen, sind Sie effektiv kurzschließen die Aktie, weil es wenig, wenn eine Prämie auf Puts, die tief im Geld sind. Bevor ich einige Beispiele, aber ich möchte erwähnen, die nur Arten von Aktien Irsquoll betrachten diese Strategie für. Aktien, die eindeutig Insolvenz geleitet werden: Es könnte eine Weile dauern, um dort zu bekommen, aber das sind Unternehmen, die nicht über ein nachhaltiges Geschäftsmodell. Ihre Tage werden gezählt, aber genug Leute halten Hoffnung, daß es die Bestände mehr Wert gibt, als es haben sollte. Aktien, die wahnsinnig überbewertet sind: Man muss hier mit Vorsicht vorgehen, denn wenn itrsquos wahnsinnig überbewertet wird, bedeutet dies nicht, dass es canrsquot höher gehen kann. Momentum Vorräte können Sie verbrennen. Das Kriterium hierbei ist, dass die Aktie im Vergleich zu sogar den verrücktesten Wachstumsmög - lichkeiten weitaus mehrfach gehandelt wird. Aktien in dem, was geworden ldquosunset industriesrdquo: Diese werden eine Weile dauern, zu entwickeln und zahlen sich aus, aber sie werden. Der Zeitungsbestand McClatchy (MCI) ist ein perfektes Beispiel. Also hier sind einige Beispiele für Shorts, wo ich canrsquot finden Aktien zu leihen, aber ich kann Put kaufen. Groupon (GRPN) ist seit dem Börsengang krater geworden. Es saß einmal um 26 Uhr itrsquos bei sieben Dollar. Es handelt sich um ein PE von 41, aber ich sehe nur 10 Umsatzwachstum voran. Ich denke, das Unternehmen hat ein nachhaltiges Geschäftsmodell. Itrsquos einfach zu replizieren und wurde. Es hat direkte, fokussierte Konkurrenten wie LivingSocial. Und Google (GOOG) und Amazon (AMZN) haben in das Spiel bekommen. Ich denke, Groupon wird unter gehen, aber ich canrsquot kurz den Bestand. In diesem Fall möchten Sie donrsquot eine Prämie zahlen, wenn die Aktie so nahe an Null ist. Also, kaufen Sie die Januar 2014 17 für 10. Jetzt sind Sie effektiv kurz die Aktie, und immer noch in der Lage, durch den Verkauf entweder für einen Gewinn oder Verlust jederzeit zwischen jetzt und Verfall zu beenden. Life Partner Holdings (LPHI) war einst der Marktführer bei Lebensversicherungsverträgen. Dies ist eine Transaktion, wo jemand verkauft ihre Lebensversicherung Wert mit einem Abschlag, Geld zu sammeln im Hier und Jetzt. Der Käufer hofft grundsätzlich, dass der Verkäufer in einem Zeitrahmen so sterben wird, dass sie eine gute Rendite für ihre Investition erhalten. Allerdings ist das Unternehmen untersucht und Gesellschafter Klagen. LPHI Geschäfte bei 3, und das Management pumpt massive Dividenden es canrsquot leisten. Ich canrsquot finden Sie Aktien zu kurz, aber der Oktober 7,50 put geht für 4,50. Ich glaube nicht, dass SodaStream (SODA) ein nachhaltiges Modell hat. Ich nur donrsquot denke, die Menschen nutzen das Produkt über die Bequemlichkeit und billigere Alternative nur kaufen Soda im Laden. Die Aktie handelt bei 28-fachem Ergebnis und hat keinen freien Cashflow. Es handelt sich um 70 und ich canrsquot finden Sie Aktien zu kurz, aber ich kann die Oktober 95 Puts für 27 zu kaufen. Von diesem Schreiben hatte Lawrence Meyers nicht eine Position in einer der oben genannten Wertpapiere. Er ist Präsident von PDL Broker, Inc., der Finanzierungen, strategische Investitionen und notleidende Assetkäufe zwischen Private-Equity-Firmen und Unternehmen vermittelt. Er hat auch zwei Bücher und Blogs über die öffentliche Ordnung, journalistische Integrität, populäre Kultur und Weltgeschichte geschrieben. Kontaktieren Sie ihn bei pdlcapital66gmail und folgen Sie seinen Tweets ichabodscranium. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace201306how-to-short-stocks-using-Optionen. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCDifferenz zwischen Leerverkäufen und Put-Optionen Leerverkäufe und Put-Optionen sind im Wesentlichen bearis - tische Strategien, die verwendet werden, um auf einen potenziellen Rückgang eines Wertpapiers oder eines Indexes zu spekulieren oder um Abwärtsrisiken in einem Portfolio oder bestimmten Beständen abzusichern. Leerverkäufe umfassen den Verkauf eines Wertpapiers, das nicht dem Verkäufer gehört. Sondern wurde ausgeliehen und dann auf dem Markt verkauft. Der Verkäufer hat nun eine Short-Position in der Sicherheit (im Gegensatz zu einer Long-Position, in der der Investor die Sicherheit besitzt). Wenn die Aktie wie erwartet sinkt, würde der Leerverkäufer es zu einem niedrigeren Preis auf dem Markt kaufen und die Differenz bezahlen, was der Gewinn aus dem Leerverkauf ist. Put-Optionen bieten einen alternativen Weg, eine bärische Position auf einem Wertpapier oder Index zu machen. Ein Put-Option-Kauf verleiht dem Käufer das Recht, den Basiswert zu dem Put-Basispreis zu verkaufen. Auf oder vor dem Put-Ablauf. Wenn die Aktie unter dem Put-Basispreis sinkt, wird der Put im umgekehrten Fall schätzen, wenn die Aktie über dem Basispreis bleibt, wird der Put wertlos auslaufen. Zwar gibt es einige Gemeinsamkeiten zwischen den beiden, Leerverkäufe und Puts haben unterschiedliche Risiko-Reward-Profile, die möglicherweise nicht geeignet für Anfänger Investoren. Ein Verständnis für ihre Risiken und Vorteile ist wesentlich für das Lernen über die Szenarien, in denen sie verwendet werden können, um maximale Wirkung. Ähnlichkeiten und Unterschiede Short Verkäufe und puts können entweder für Spekulationen oder für die Absicherung von Long-Exposition verwendet werden. Leerverkäufe sind eine indirekte Art der Absicherung zum Beispiel, wenn Sie eine konzentrierte Long-Position in Large-Cap-Technologie-Aktien haben, könnten Sie kurz die Nasdaq-100 ETF als eine Möglichkeit der Absicherung Ihrer Technologie-Exposition. Puts können jedoch genutzt werden, um das Risiko direkt abzusichern. Fortsetzung des obigen Beispiels, wenn es um einen möglichen Rückgang im Technologiebereich geht. Könnten Sie kaufen Puts auf die Technologie-Aktien in Ihrem Portfolio. Leerverkäufe sind viel riskanter als Put-Kauf. Bei Leerverkäufen ist die Belohnung potenziell begrenzt (da die meisten, die der Bestand auf Null sinken kann) begrenzt sind, während das Risiko theoretisch unbegrenzt ist. Auf der anderen Seite, wenn Sie Put kaufen, die meisten, die Sie verlieren können, ist die Prämie, die Sie für sie bezahlt haben, während der potenzielle Gewinn hoch ist. Leerverkäufe sind auch teurer als Put-Kauf wegen der Margin-Anforderungen. Ein Put Käufer muss kein Margin-Konto (obwohl ein Put-Schriftsteller hat Margin zu liefern) zu finanzieren, was bedeutet, dass man eine Put-Position sogar mit einer begrenzten Menge an Kapital zu initiieren. Allerdings, da die Zeit nicht auf der Seite der Put Käufer ist das Risiko hier ist, dass der Investor kann das gesamte Kapital in Kauf Putts verlieren, wenn der Handel nicht funktioniert. Nicht immer bearish Wie bereits erwähnt, sind Leerverkäufe und Puts im Wesentlichen bearish Strategien. Aber ebenso wie das Negativ eines Negativs ist ein positives, können kurze Verkäufe und puts für bullish Belichtung verwendet werden. Wenn Sie beispielsweise auf dem SampP 500 bullisch sind, können Sie anstelle des Kaufs von Anteilen des SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) theoretisch einen Leerverkauf an einer ETF mit einem bärischen Voreingenommenheitstest im Index auslösen ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Umkehrwert der täglichen Performance des SampP 500 entsprechen. Wenn der Index 1 an einem Tag gewinnt, wird die ETF 1 sinken. Aber wenn Sie eine Short-Position auf dem bearish ETF haben, wenn der SampP 500 gewinnt 1, Ihre Short-Position sollte 1 gewinnen als gut. Natürlich sind spezifische Risiken an Leerverkäufe geknüpft, die eine Short-Position auf einer bearish ETF eine weniger als optimale Möglichkeit, eine lange Exposition zu gewinnen würde. Ebenso, während Puts normalerweise mit Preisrückgängen verbunden sind, könnten Sie eine Short-Position in einem Put (bekannt als Schreiben einer Put), wenn Sie neutral zu bullish auf einer Aktie. Die häufigsten Gründe, um eine Put zu schreiben sind, Prämieneinnahmen zu verdienen. Und die Aktie zu einem effektiven Preis zu erwerben, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 35 gehandelt wird, aber Sie sind daran interessiert, sie für ein oder zwei Dollar zu kaufen. Eine Möglichkeit, dies zu tun ist, um Sätze auf die Aktie, die in etwa zwei Monate auslaufen zu schreiben. Angenommen, Sie schreiben Put mit einem Ausübungspreis von 35 und erhalten 1,50 pro Aktie in Prämie für das Schreiben der Puts. Wenn die Aktie nicht unter 35 sinkt, wenn die Puts abgelaufen sind, läuft die Put-Option wertlos aus und die 1,50 Prämie steht für Ihren Gewinn. Sollte die Aktie jedoch unter 35 fallen, würde sie Ihnen zugewiesen, was bedeutet, dass Sie verpflichtet sind, es bei 35 zu kaufen, unabhängig davon, ob die Aktie anschließend 30 oder 40 Geschäfte abschließt. Ihr effektiver Kurs für die Aktie beträgt somit 33,50 ( 35 - 1,50) der Einfachheit halber haben wir in diesem Beispiel keine Handelskommissionen ignoriert. Ein Beispiel Short Sale vs. Puts auf Tesla Motoren Um die relativen Vorteile und Nachteile der Verwendung von Leerverkauf gegenüber Puts zu illustrieren, verwenden wir Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) als Beispiel. Tesla produziert Elektroautos und war am 19. September 2013 der beste Kurs für das Jahr auf dem Russell-1000-Index. Ab diesem Zeitpunkt stieg Tesla im Jahr 2013 auf 425, verglichen mit einem Gewinn von 21,6 für den Russell -1000. Während sich die Aktie bereits in den ersten fünf Monaten des Jahres 2013 auf eine steigende Begeisterung für das Modell S-Limousine verdoppelte, begann am 9. Mai 2013 die Parabelbewegung, nachdem das Unternehmen seinen ersten Gewinn erzielt hatte. Tesla hat viele Unterstützer, die glauben, dass das Unternehmen sein Ziel erreichen könnte, der weltweit rentabelste Hersteller von batteriebetriebenen Autos zu werden. Aber es hatte auch keinen Mangel an Kritikern, die Frage, ob die Unternehmen Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden (Stand 19.9.2013) gerechtfertigt war. Der Grad der Skepsis, die einen Aktienanstieg begleitet, lässt sich leicht durch sein kurzes Interesse messen. Kurze Zinsen können entweder auf der Basis der Anzahl der verkauften Aktien berechnet werden, die in Prozent der ausgegebenen Aktien oder Aktien der Gesellschaft liegen, die kurz als Prozentsatz des Aktien-Float-Anteils verkauft werden (der sich auf ausstehende Aktien bezieht, abzüglich Anteilsblöcke von Insidern und Großinvestoren). Für Tesla betrugen die kurzfristigen Zinsen zum 30. August 2013 21,6 Millionen Aktien. Dies betrug 27,5 Teslas Aktie Schwimmer von 78,3 Millionen Aktien, oder 17,8 von Teslas 121,4 Millionen insgesamt ausstehenden Aktien. Beachten Sie, dass ein kurzes Interesse an Tesla am 15. April 2013, 30,7 Millionen Aktien. Der 30 Rückgang der kurzfristigen Zinsen bis zum 30. August dürfte zum Teil dazu beigetragen haben, dass der Aktienbestand in diesem Zeitraum stark anstieg. Wenn eine Aktie, die stark gekürzt worden ist, anfängt zu surgen, kürzen Leerverkäufe, um ihre Kurzpositionen zu schließen, indem sie den Aktien aufwärts Impuls hinzufügen. Der Teslas-Anstieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2013 war ebenfalls begleitet von einem riesigen Sprung im täglichen Handelsvolumen, der von einem Durchschnitt von 0,9 Millionen zu Beginn des Jahres auf 11,9 Millionen zum 30. August 2013 um das 13-fache anstieg erhöhen, ansteigen. Diese Zunahme des Handelsvolumens hat dazu geführt, dass die Short Interest Ratio (SIR) von 30,6 zu Beginn des Jahres 2013 auf 1,81 per 30. August sinkt. SIR ist das Verhältnis von kurzfristigen Zinsen zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Und gibt die Anzahl der Handelstage an, die zur Deckung aller Short-Positionen erforderlich sind. Je höher die SIR, desto mehr Risiko gibt es von einem kurzen Squeeze. In denen Leerverkäufer gezwungen sind, ihre Positionen zu immer höheren Preisen zu decken, je niedriger der SIR, desto geringer das Risiko eines kurzen Squeeze. Wie sind die beiden Alternativen gestaffelt angesichts (a) des hohen kurzen Interesses an Tesla, (b) ihrer relativ niedrigen SIR, (c) Bemerkungen von Teslas CEO Elon Musk in einem Interview im August 2013, dass die Unternehmensbewertung reich war, und (d ) Analysten durchschnittlich Zielpreis von 152,90 seit 19. September 2013 (was 14 niedriger als Teslas Rekord Schlusskurs von 177,92 an diesem Tag war), wäre ein Trader berechtigt, eine bärische Position auf der Aktie zu übernehmen Dass der Händler auf Tesla bärisch ist und erwartet, dass er bis März 2014 sinken wird. Heres, wie die Leerverkäufe versus setzen Kauf Alternativen stapeln: Short Sale auf TSLA. Angenommen, 100 Aktien, die kurz bei 177,92 verkauft werden Margin, die hinterlegt werden müssen (50 des Gesamtverkaufswertes) 8,896 Maximaler theoretischer Gewinn (vorausgesetzt, TSLA fällt auf 0) 177,92 x 100 17,792 Maximaler theoretischer Verlust Unbegrenztes Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzieller Gewinn aus der Short-Position (177,92 100) x 100 7,792 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinnverlust 0 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position (177,92 225) x 100 - 4.708 Put Options auf TSLA kaufen. Kauf eines Put-Kontrakts (100 Stück) mit Streik bei 175 ablaufend im März 2014. Dieser 175 März 2014 gesetzt war Handel am 28.70 29 zum 19. September 2013. Margin erforderlich, um hinterlegt werden Nil Cost of put Vertrag 29 x 100 2.900 Maximaler theoretischer Gewinn (unter der Annahme, dass TSLA auf 0 fällt) (175 x 100) - 2.900 (Kosten des abgeschlossenen Kontrakts) 14.600 Maximaler möglicher Verlust Kosten des abgeschlossenen Vertrages -2.900 Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzielle Erträge aus der Veräußerungsposition (175 100) x 100 abzüglich der 2.900 Anschaffungskosten 7.500 2.900 4.600 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinnverlust Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis 225 bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Mit dem Leerverkauf würde der maximal mögliche Gewinn von 17,792 entstehen, wenn der Bestand auf Null sank. Auf der anderen Seite ist der maximale Verlust potenziell unendlich (Verlust von 12.208 zu einem Aktienkurs von 300, 22.208 bei 400, 32.208 bei 500 und so weiter). Bei der Put-Option beträgt der maximal mögliche Gewinn 14.600, während der maximale Verlust auf den für die Puts gezahlten Preis begrenzt ist oder 2.900. Beachten Sie, dass das obige Beispiel nicht berücksichtigt, die Kosten der Kreditaufnahme der Aktie zu kurz, sowie die Zinsen auf das Margin-Konto zu zahlen. Beide können erhebliche Aufwendungen sein. Mit der Put-Option gibt es eine Up-Front-Kosten für die Puts zu kaufen, aber keine anderen laufenden Kosten. Ein letzter Punkt der Put-Optionen haben eine endliche Zeit bis zum Auslaufen, oder März 2014 in diesem Fall. Der Leerverkauf kann so lange wie möglich gehalten werden, vorausgesetzt, der Händler kann mehr Marge ausgeben, wenn die Aktie schätzt, und unter der Annahme, dass die Short-Position nicht Gegenstand des Buy-Ins wegen der großen kurzen Zinsen ist. Anwendungen, die sie verwenden sollten und wenn Wegen ihrer vielen Risiken sollte Leerverkäufe nur von anspruchsvollen Händlern verwendet werden, die mit den Risiken des Kurzschlusses und den Regelungen vertraut sind. Put-Kauf ist viel besser geeignet für den durchschnittlichen Investor als Leerverkäufe wegen des begrenzten Risikos. Für einen erfahrenen Investor oder Händler, die Wahl zwischen einem Leerverkauf und setzt, um eine bearishe Strategie zu implementieren, hängt von einer Reihe von Faktoren Investitionswissen, Risikobereitschaft. Bargeldverfügbarkeit, Spekulation gegen Hedging, etc. Trotz ihrer Risiken ist Leerverkäufe eine angemessene Strategie bei breiten Bärenmärkten. Da die Bestände schneller sinken als sie steigen. Leerverkäufe tragen weniger Risiko, wenn die Sicherheit kurzgeschlossen ist ein Index oder ETF, da das Risiko von Runaway Gewinne in ihnen ist viel niedriger als für eine einzelne Aktie. Puts eignen sich besonders gut zur Absicherung des Risikos von Wertverlusten in einem Portfolio oder einer Aktie, da das Schlimmste, das geschehen kann, darin besteht, dass die Putprämie verloren geht, weil der erwartete Rückgang nicht eintritt. Aber auch hier kann der Anstieg der Bestände oder des Portfolios einen Teil oder die gesamte gezahlte Putprämie ausgleichen. Implizite Volatilität ist eine sehr wichtige Überlegung beim Kauf von Optionen. Der Kauf setzt auf extrem volatile Bestände kann verlangen, zahlen exorbitant Prämien, so stellen Sie sicher, dass die Kosten für den Kauf solcher Schutz durch das Risiko für das Portfolio oder Long-Position gerechtfertigt ist. Vergessen Sie nie, dass eine Long-Position in einer Option, ob ein Put oder ein Anruf stellt eine Verschwendung von Vermögenswert, weil der Zeit-Zerfall. Die Bottom Line Short Selling und Verwendung von Puts sind separate und unterschiedliche Wege, um bearish Strategien zu implementieren. Beide haben Vor - und Nachteile und können in verschiedenen Szenarien effektiv zur Absicherung oder Spekulation eingesetzt werden.